Я новичок, мне нужна помощь!
Форекс: маржинальное кредитование
23.10.2013

 Форекс: маржинальное кредитование

Международный финансовый рынок Форекс предоставляет реальные шансы значительно расширить свои возможности и увеличить объём торговых операций с помощью маржинального кредитования на максимально выгодных условиях. Маржинальная торговля также имеет синонимичное название — «сделка с плечом». Её суть заключается в займе денежных средств у брокера для покупки ценных бумаг или в займе у брокера ценных бумаг для продажи.

 Покупка ценных бумаг «с плечом», то есть с кредитным рычагом (Long, длинная позиция) предполагает частичную оплату стоимости сделки собственными средствами. Остальная денежная сумма предоставляется брокером взаём. Продажа ценных бумаг (Short, короткая позиция) на рынке предполагает их предварительный заём у брокера.

Таким образом, маржинальная торговля, или маржинальное кредитование на Форекс обеспечивает следующие возможности:

  • увеличивать свой капитал при стабильном рынке (рынок «идёт вверх»), покупая большое количество ценных бумаг;
  • увеличивать свой капитал, когда рыночные показатели имеют отрицательную динамику (рынок «идёт вниз», «падающий» рынок), путём продажи ценных бумаг;
  • осуществлять маржинальное кредитование в онлайн-режиме через систему интернет-трейдинга или с помощью голосового трейдинга.

Условия маржинального кредитования

 

Кредитование осуществляется под залог денежных средств и/или ценных бумаг, которые находятся на счёте у брокера. При этом средства или ценные бумаги инвестора, находящиеся в залоге, открыты для проведения торговых операций, в связи с чем брокер устанавливает уровень маржи. Это даёт возможность избежать повышенных рисков. Ведь установка нормативного уровня маржи и тщательный анализ текущего уровня – залог успешной торговли на Форекс.

По сути, уровень маржи – это показатель, отображающий соотношение количества собственных активов относительно общего объёма активов (в том числе заёмных), которыми распоряжается инвестор. Рассчитывается в процентном соотношении по формуле:

УрМ = (ДСИ + СЦБ — ЗИ) / (ДСИ + СЦБ) х 100%

где:

УрМ – уровень маржи;

ДСИ – сумма денежных средств на счёту инвестора;

СЦБ – рыночная стоимость ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов инвестора, которые приняты брокером как обеспечение обязательств по займу от маржинальных сделок;

ЗИ – задолженность инвестора по займу, возникшая в результате маржинальных сделок, проведённых брокером.

Особенности маржинальной торговли на Форекс

 

Рассмотрим действия брокера с целью совершить маржинальную сделку кредитованием 1:1 (или «Плечо 1 к 1»):

  • ограничительный уровень маржи составит 50%;
  • уровень маржи для направления требования составит 35%;
  • уровень маржи с принудительным закрытием части позиций (до уровня направления требования) составит 25 %.

«Плечо 1 к 3», «плечо 1 к 5» и так далее являются уже сделкой с повышенным уровнем риска. Так, маржинальное требование величиной 20% имеет запись в виде 1:5, требование размером 1% — запись в виде 1:100. Каждый из этих случаев предполагает возможность получения в 5 и в 100 раз больше средств для проведения сделок, чем имеется на счету.

Степень ликвидности предмета сделки в первую очередь задаёт размер маржинального требования. На Форексе размер маржи обычно колеблется от 0,5 до 2%. В выходные дни этот показатель может возрасти и составить от 5 до 10%. В западных странах и США – от 20 до 50%. На уровень маржи также влияет первая совершённая сделка, то есть продажа или приобретение.

Одно из главных преимуществ маржинальной торговли – минимальный уровень ответственности трейдера, который обеспечивает предоставление маржи. Эта особенность маржинальной торговли напоминает азартные игры, риски которых ограничиваются исключительно размером ставки. В самом плачевном случае трейдер не получает ничего или возвращает часть залога. В лучшем случае прибыль существенно превысит залог.

Комментарии:
комментариев нет
Комментирование доступно только зарегистрированным пользователям.
Войдите в свой аккаунт или зарегистрируйтесь.
Оставить отзыв
Имя *
E-mail *
Мнение
Отзыв *